Этот благородный металл в условиях нестабильности мировой экономики и инфляционных процессов во многих странах стал выполнять роль надежного хранилища сбережений как для частных инвесторов, так и для центральных банков разных государств.
Так, рост стоимости золота стимулируется данными о том, что Федеральная резервная система США намерена уменьшить объем выкупа своих обязательств, что приведет к увеличению объема ничем не обеспеченной денежной массы на полмиллиарда долларов. Евросоюз изнывает от проблем, связанных с поддержанием на плаву экономик отдельных своих членов, что приводит к нестабильности единой европейской валюты и даже порождает разговоры о развале зоны евро. Подстегивают золотые цены и сведения о том, что руководство КНР поручило Центральному банку страны увеличить золотой запас, и этому примеру последовала также Индия. В результате производство золота не успевает за спросом, и эта разница сейчас составляет 27 процентов.
И, по оценкам экспертов, цены на золото будут неуклонно расти. С начала 2010 года золото подорожало на 25 %. А если посмотреть на цены 1998 года, когда тройская унция торговалась за 294 доллара, то нетрудно посчитать, насколько подорожал желтый металл. На сегодняшний день золото является уникальным инвестиционным инструментом, демонстрирующим ежегодный рост цены на протяжении десяти лет!
Если раньше казалось, что отметка 1400 долларов за тройскую унцию – заоблачный недосягаемый предел, то сейчас все лишь гадают, когда он будет достигнут – к середине 2011 года, раньше или позже. Ведь прогнозы экспертов на следующий год указывают на показатели, превышающие эту цифру, – одни полагают, что цена достигнет 1440 долларов за унцию, другие склоняются к стоимости в пределах 1500 долларов, а третьи прогнозируют рост до 1800 долларов!
Но, как выясняется, рост цен на золото обусловлен не только и не столько экономической ситуацией в мире. По версии Wall Street Journal, существует и еще один фактор, способствовавший «золотому буму», - он был организован благодаря активному притоку частных инвесторов, устроенному почти никому не известным трейдерским подразделением World Gold Council («Всемирного золотого совета» - ассоциации производителей золота), которым было крайне необходимо повысить спрос на этот драгоценный металл и сдвинуть с мертвой точки застывшие цены. И вот трейдеры приняли решение начать активную работу по привлечению частных инвесторов, в первую очередь из США, создав для этого первый биржевой золотой фонд SPDR Gold Shares (GLD), паи которого частные лица могли свободно покупать на бирже. Умело оперируя данными о состоянии экономики и тенденциях изменения валютных курсов, трейдеры смогли добиться повышения спроса на свои паи. К настоящему времени им удалось привлечь более миллиона частных инвесторов, которые вложили в фонд 56,7 миллиардов долларов. И эти инвестиции еще больше стимулировали спрос на золото и, соответственно, рост его стоимости. В итоге и инвесторы, и золотодобытчики остаются довольны. Но вот надолго ли?
Ряд экспертов, оценивая ситуацию на золотом рынке, отмечают, что рано или поздно этот «пузырь» может лопнуть. Ведь сам фонд легко может спровоцировать резкий обвал цен – для этого ему только надо начать продавать золото. И вполне возможна крупная комбинация, при которой фонд начнет массированную продажу золота для того, чтобы спровоцировать обвал цен, а потом, дождавшись минимума, вновь скупить его, но уже по более низкой цене – классический биржевой вариант. Недаром Джордж Сорос назвал золото «инвестиционным пузырем», он-то знает в этом толк. Но и Сорос считает, что пока этот «пузырь» находится на волне роста и покупать золото еще выгодно, поскольку оно вполне может принести доходы – как минимум на протяжении 2011 года. Что будет дальше – сказать сложно. Многое будет зависеть как от размеров разрастания «золотого пузыря», так и от темпов восстановления мировой экономики.
Но свято место пусто не бывает. И недаром наиболее дальновидные инвесторы уже обратили свое внимание на серебро – в 2010 году темпы роста цен на него составили 61 %, да и в 2011 году они должны превысить темпы удорожания золота. И все дело здесь не только в повышении инвестиционного спроса, ведь серебро востребовано и в промышленности, то есть менее подвержено спекулятивным биржевым колебаниям. Да и для частных инвесторов серебро может оказаться вполне удобным объектом капиталовложений, поскольку не требует очень больших затрат, позволяя инвестировать даже не очень большие суммы.
